孙悟空在天庭自由自在，整日交朋结友。玉帝怕他闲来惹事，便派他去掌管蟠桃园。悟空听了非常高兴，欣然领命。

悟空来到蟠桃园，只见园子里有三千六百株桃树，树上结满了诱人的大仙桃。土地公告诉他，这些桃子吃了可以长生不老。

看着满园熟透的蟠桃，悟空馋虫发作。他支开土地和仙吏，爬上大树，摘下最熟最大的桃子，痛痛快快地吃了个饱。

一天，王母娘娘设下蟠桃大会，派七仙女来园中摘桃。仙女们找遍了桃园，发现熟透的大桃子全都不见了，只剩下几个青皮小桃。

仙女正准备摘下仅剩的一个半红半白的桃子，不料惊醒了变成两寸小人睡在树梢上的悟空。悟空现出原形，掏出金箍棒质问她们。

仙女们说明来意，并列举了参加蟠桃会的神仙名单。悟空发现自己这位“齐天大圣”竟没有被邀请，顿时生气，念个咒语将仙女定在树下。

悟空飞出蟠桃园，半路撞见赤脚大仙。他灵机一动，谎称玉帝下令让众仙先去通明殿演礼，将老实的大仙骗走，自己走向瑶池。

悟空变作赤脚大仙的模样，大摇大摆地走进瑶池宝阁。只见里面琼香缭绕，桌上摆满了龙肝凤髓、奇珍异果，却还没有一个神仙到来。

闻到扑鼻的酒香，悟空馋得直流口水。他拔下毫毛变出瞌睡虫，让造酒的仙官们全都睡倒，然后就着酒缸痛快地大吃大喝起来。

悟空喝得酩酊大醉，摇摇晃晃地走错了路，竟然来到了太上老君的兜率宫。此时老君正在高阁讲道，丹房里空无一人。

悟空发现在火炉旁边放着五个葫芦，里面装满了老君炼就的九转金丹。他高兴极了，倒出金丹，像吃炒豆子一样全部吃了下去。

金丹下肚，酒意也醒了。悟空猛然意识到自己闯下了比天还大的祸，若是惊动玉帝定会受罚，于是赶紧隐身，逃出了南天门。

悟空按下云头，回到花果山界。四健将和七十二洞妖王正在演练武艺，见大圣归来，纷纷丢下兵器，欢喜地叩头迎接。

众猴安排椰子酒为悟空接风洗尘。悟空喝了一口，觉得这凡间的酒比起天上的琼浆玉液差远了，便决定再回天庭偷些仙酒来给孩儿们尝尝。

悟空翻个筋斗重返瑶池，趁仙人们还在熟睡，一手提着两个大酒罐，飞回水帘洞。群猴开起了“仙酒会”，各饮半杯，欢天喜地。

此时的天庭已经乱作一团，王母、老君和造酒仙官纷纷来告状。玉帝大怒，立刻派李天王和哪吒太子率领十万天兵天将，下界围剿花果山。

十万天兵在花果山布下天罗地网，将整座山围得水泄不通。李天王先派九曜星君前去叫阵，小妖们吓得慌忙向水帘洞内跑去报信。

悟空本不想理会，但见天神打破洞门，顿时大怒。他举起金箍棒冲杀出去，天兵神将根本抵挡不住，被打得败阵而逃。

战场上狂风大作，飞沙走石。虽然独角鬼王等妖王被天神捉走，但悟空毫不畏惧。他拔下一把毫毛，变出千百个分身，硬是打退了四大天王。

悟空收起毫毛，得胜回洞。群猴因同伴被抓而大哭，悟空却安慰他们说猴类并未损伤，不必烦恼。大家饱餐一顿，安心睡下，准备明日再战。